« Crypto Choke Point 2.0 » : Une fenêtre d’opportunité pour l’Europe

La montée en puissance des régulateurs américains contre les cryptomonnaies a donné naissance à une « Crypto Choke Point 2.0 », restreignant l’accès des entreprises crypto aux services bancaires en dollars américains. Avec la coupure des rampes d’accès fiat/crypto, ces entreprises sont contraintes de chercher des alternatives pour faciliter les transactions et maintenir leur rôle de passerelles vers l’économie crypto. L’Europe, avec une approche réglementaire plus souple, pourrait saisir cette opportunité en favorisant le développement d’un stablecoin adossé à l’euro, offrant ainsi une alternative solide et fiable au dollar.

Les origines de Choke Point 1.0

L’opération Choke Point 1.0 a débuté en 2013, lorsque de nombreuses entreprises liées aux armes à feu, drogues, prêts ou autres secteurs similaires ont perdu leur accès aux services bancaires aux États-Unis. Cette initiative, controversée, n’a jamais été officiellement votée par les législateurs américains. Il s’agissait plutôt d’une opération officieuse attribuée au Département de la Justice (DOJ), agissant prétendument sur ordre du président Barack Obama.

Cependant, certains estiment que son origine réelle se trouve au sein du Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), proposé pour la première fois par Elizabeth Warren en 2007. Warren, connue comme l’une des figures politiques les plus anti-crypto aux États-Unis, a joué un rôle clé dans le durcissement réglementaire visant les industries jugées à haut risque.

L’ascension de Crypto Choke Point 2.0

Crypto Choke Point 2.0 est un effort discrètement orchestré par les régulateurs américains pour compliquer l’accès bancaire des entreprises et projets liés aux cryptos. Sa date de lancement exacte reste floue, mais elle aurait probablement commencé début 2022. C’est à ce moment-là que JP Morgan a soudainement fermé le compte bancaire du fondateur d’Uniswap, Hayden Adams. En réponse à un tweet d’Adams, l’ancien commissaire de la CFTC, Brian Quintenz, a affirmé que la Réserve fédérale et l’OCC avaient fait pression sur les banques pour qu’elles coupent les liens avec les entités jugées « à risque ».

La question est alors : qui a donné ces instructions ? La réponse la plus probable pointe vers l’administration Biden, ou plus précisément le Parti démocrate. Cela ne serait pas surprenant, sachant que les politiciens les plus anti-crypto aux États-Unis sont démocrates, tandis que les plus favorables sont républicains.

Bien que Crypto Choke Point 2.0 ait débuté début 2022, son impact sur l’industrie crypto a été minime jusqu’à récemment. Ce retard s’explique probablement par la priorité donnée aux élections de mi-mandat de 2022. De plus, il n’y avait pas de justification immédiate à une répression — même si les effondrements de Terra, Three Arrows Capital et Celsius ont attiré l’attention politique, aucun n’impliquait de banques.

La chute des banques pro-crypto aux États-Unis

Les récentes faillites de Silvergate Bank, Signature Bank et SVB — auparavant partenaires bancaires clés du secteur crypto — sont fortement liées à Crypto Choke Point 2.0. Ces événements ont contraint les entreprises crypto à chercher des solutions financières alternatives.

La réponse de BCB Group

En réponse, le spécialiste bancaire crypto BCB Group a saisi l’opportunité en proposant des paiements en dollars à ses clients. Cette initiative met en évidence le besoin urgent d’alternatives stables et fiables au dollar pour les transactions crypto, tout en démontrant la capacité de l’Europe à innover et à répondre aux besoins du marché.

Binance recherche une alternative au dollar

Binance, l’une des plus grandes plateformes d’échange de cryptomonnaies au monde, a exploré des alternatives au dollar pour son propre stablecoin. Parmi les options envisagées, l’euro se distingue comme une devise stable et fiable. Un stablecoin adossé à l’euro pourrait représenter une solide alternative au dollar dans les secteurs crypto et Web3.

L’initiative finlandaise : l’EUROcoin

La Finlande a récemment annoncé le lancement d’un nouveau stablecoin adossé à l’euro, « EUROcoin ». Conçu pour faciliter les transactions entre entités publiques finlandaises, ce stablecoin illustre l’intérêt croissant pour une monnaie numérique européenne. Cette initiative pourrait inspirer d’autres pays européens et contribuer à bâtir un écosystème stablecoin euro plus vaste.

L’opportunité de l’Europe face au dollar dans la crypto

Avec un durcissement réglementaire aux États-Unis et l’effondrement des banques pro-crypto, l’Europe a une chance de prendre la tête du marché crypto. Un stablecoin adossé à l’euro pourrait attirer entreprises et investisseurs en s’appuyant sur la stabilité de la monnaie unique et la souplesse réglementaire européenne.

Crypto Choke Point 2.0 a restreint l’accès bancaire des entreprises crypto, mais ce défi représente aussi une opportunité. Un stablecoin euro permettrait de contourner les restrictions américaines et de positionner l’Europe comme un hub du Web3 et des actifs numériques.

Des projets comme BCB Group et l’EUROcoin finlandais montrent que ce changement est déjà en cours. L’Europe doit saisir ce moment pour renforcer son intégration financière, accélérer l’adoption de la blockchain et s’imposer comme un leader mondial de l’économie numérique.